Príklad „U“ jasne demonštruje výhodu stratégie priemerovania ceny. „U“ na burze znamená, že ceny klesnú z maxima a po dosiahnutí dna opäť stúpnu – rovnako ako tvar písmena U. Ak by ste napríklad zainvestovali 1000 eur na začiatku „ U“, prešli si poklesom a potom predali na konci „U“, keď ceny opäť dosiahnu svoju počiatočnú úroveň, nedosiahli by ste žiadny výnos.
Pri stratégii s priemerovaním cien je to však inak. Ak si napríklad tých 1000 eur rozložíte na desať mesiacov po 100 eurách mesačne, pri poklese cien na začiatku nazbierate za rovnakú sumu viac podielov. V oboch prípadoch investujete spolu 1 000 eur. Ak ceny stúpnu na počiatočnú úroveň, ako v prípade trendu „U“, máte v porovnaní s jednorazovou investíciou už vyhraté. Investované peniaze prinášajú kladný výnos, aj keď cena je len rovnaká ako na začiatku investície. Čím hlbšie je „U“, tým vyššia je návratnosť. Cenové výkyvy sú najmä v prípade akcií veľmi výrazné. Preto má zmysel pravidelne a nepretržite sporiť, najmä pri týchto kolísavejších investíciách.
Avšak ani pri prístupe spriemerovania cien nie je zaručené, že investícia bude vždy v pozitívnych číslach. Okrem toho je potrebné poznamenať, že v prípade neustáleho rastu cien počas dlhého obdobia by jednorazová investícia priniesla spätne väčšiu návratnosť ako nepretržité sporenie podľa princípu priemerovania ceny.
Náročnosť načasovania trhu
„Čas na trhu je lepší ako načasovanie trhu“ – podľa tejto starej trhovej múdrosti je lepšie investovať na trhu aj v ťažších časoch, ako sa snažiť zachytiť vrcholy a pády akciových trhov správnym načasovaním. Na jednej strane ani najskúsenejší odborníci nedokážu predpovedať, kam sa trhy budú uberať a kedy je ideálny čas na nákup či predaj. Investori tak môžu riskovať, že zmeškajú vstup na trh a tým aj možný rast cien. Na druhej strane, časté zmeny v stratégii, teda viacnásobné výstupy a opätovné vstupy na trh, spôsobujú dodatočné transakčné náklady. Platí motto: „Prílišné naháňanie trendov vedie do chudobinca“.
Záver: Vytrvalosť sa vypláca
Najmä v čase krízy je dôležité zachovať si pokoj, rozvahu a zostať verný svojej stratégii. Tí, ktorí svoje peniaze dlhodobo investujú prostredníctvom investičného sporenia, napríklad do podielového fondu a nenechajú sa odradiť obávaným medvedím trhom, môžu z dlhodobého hľadiska profitovať.
Originálny zdroj informácie: https://blog.en.erste-am.com/fund-savings-plan-why-it-pays-off-to-persevere/
Upozornenie: Tento dokument je marketingový materiál. Všetky údaje pochádzajú od spoločnosti Erste Asset Management GmbH, pokiaľ nie je uvedené inak. Naše komunikačné jazyky sú nemčina a angličtina. Prospekt pre UCITS (vrátane všetkých zmien a doplnení) sa zverejňuje v súlade s ustanoveniami InvFG 2011 v aktuálne platnom znení. Informácie pre investorov podľa § 21 AIFMG sú pripravené pre alternatívne investičné fondy (AIF) spravované spoločnosťou Erste Asset Management GmbH v súlade s ustanoveniami AIFMG v spojení s InvFG 2011. Prospekt fondu, Informácie pre investorov podľa § 21 AIFMG a Dokument s kľúčovými informáciami sú k dispozícii v aktuálnom znení na internetovej stránke www.erste-am.com v sekcii povinné publikácie alebo ich možno získať v aktuálnom znení bezplatne v sídle správcovskej spoločnosti a v sídle depozitárskej banky. Presný dátum posledného zverejnenia prospektu fondu, jazyky, v ktorých je k dispozícii dokument s kľúčovými informáciami, a všetky ďalšie miesta, kde je možné dokumenty získať, sú k dispozícii na webovom sídle www.erste-am.com. Súhrn práv investorov je k dispozícii v nemčine a angličtine na webovej stránke www.erste-am.com/investor-rights, ako aj v sídle správcovskej spoločnosti. Správcovská spoločnosť môže rozhodnúť o zrušení opatrení, ktoré prijala v súvislosti s distribúciou podielových listov v zahraničí, s prihliadnutím na regulačné požiadavky. Naše analýzy a závery majú všeobecný charakter a nezohľadňujú individuálne potreby investorov z hľadiska príjmov, zdanenia a ochoty podstupovať riziko. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti fondu. Upozorňujeme, že investície do cenných papierov so sebou okrem tu uvedených príležitostí prinášajú aj riziká. Hodnota akcií a ich výnosy môžu rásť a klesať. Pozitívny alebo negatívny vplyv na hodnotu investície môžu mať aj zmeny výmenných kurzov. Z tohto dôvodu môžete pri spätnom odkúpení akcií získať nižšiu sumu, ako bola vaša pôvodne investovaná suma. Osobám, ktoré majú záujem o kúpu podielov v investičných fondoch, odporúčame, aby si pred prijatím investičného rozhodnutia prečítali aktuálny(-é) prospekt(-y) fondu a Informácie pre investorov podľa § 21 AIFMG, najmä upozornenia na riziká, ktoré obsahujú. Ak je menou fondu iná mena ako domáca mena investora, zmeny príslušného výmenného kurzu môžu mať pozitívny alebo negatívny vplyv na hodnotu jeho investície a výšku nákladov vynaložených vo fonde - prepočítané na jeho domácu menu. Informácie o obmedzeniach predaja podielov fondu americkým občanom nájdete v príslušných informáciách v prospekte fondu a v Informáciách pre investorov podľa § 21 AIFMG. Tlačové chyby a omyly vyhradené.